Credores terão maioria no board da Raízen, incluindo cadeira de chairman
A Raízen convocou para esta quarta-feira as assembleias de debenturistas e detentores de CRAs para votar seu Plano de Recuperação Extrajudicial. Pela proposta, 45% da dívida total reestruturada será convertida em ações ordinárias e preferenciais ao preço de R$ 0,25 por ação. Ao mesmo tempo, a Shell — que já controla a Raízen em parceria com a Cosan — vai aportar R$ 3,5 bilhões pelo mesmo preço no fechamento da operação, com possibilidade de mais R$ 500 milhões via um veículo ligado à Aguassanta Investimentos, de Rubens Ometto.
Os 55% restantes da dívida reestruturada serão convertidos em novos instrumentos de dívida, distribuídos entre Raízen Combustíveis e Raízen Energia.
A governança da companhia também muda. Após o fechamento da operação, o conselho de administração passa a ter sete membros, sendo quatro indicados pelos chamados credores apoiadores, incluindo o presidente do colegiado, e apenas três pela Shell. Ou seja, a Cosan deixa o board. A governança foi tema de discussão nos últimos meses, mas Ometto cedeu.
No período entre a aprovação do plano e o fechamento, a supervisão dos credores será exercida por um Consultor de Reestruturação — o CRAO — com acesso pleno à administração e às reuniões do conselho, e por um Comitê de Credores com poderes de veto sobre matérias relevantes. O próprio CFO da companhia, Lorival Nogueira Luz Jr., acumula a função de Chief Restructuring Officer responsável pela implementação do plano.
O plano prevê ainda que as partes relevantes deverão acordar um cronograma de desinvestimento de ativos considerados não essenciais na Raízen Energia — que concentra as operações de etanol, açúcar, bioenergia e distribuição de combustíveis na Argentina. Já para a Raízen Combustíveis, o conselho deverá iniciar um processo competitivo para eventual venda ou entrada de investidor, com objetivo de reduzir a alavancagem.
A meta é fazer o fechamento da operação até 31 de março de 2027 e segregação dos negócios até o fim daquele ano.
Globo Rural
