Nvidia e gigantes de Wall Street fecham parceria inédita que prevê pacote de US$ 500 bi para financiar IA

Os maiores grupos financeiros do mundo firmaram parceria com a Nvidia para lançar um pacote de financiamento de US$ 500 bilhões (R$ 2,54 trilhões) destinado ao desenvolvimento de infraestrutura de inteligência artificial, em uma das mais ambiciosas iniciativas de crédito de Wall Street até hoje.

O consórcio de grupos inclui Apollo Global, Blackstone, BlackRock, Brookfield Asset Management, Goldman Sachs e KKR está firmando a parceria com a Nvidia para investir na expansão da infraestrutura de IA.

As ações da fabricante de chips caíram cerca de 1,1% nesta segunda-feira (10), depois que o Financial Times noticiou o acordo, eliminando quase US$ 60 bilhões (R$ 306,4 bi) em valor de mercado. Os papéis encerraram o dia em queda de 2,9%.

A Nvidia confirmou na tarde desta segunda que assinou memorandos de entendimento com as seis empresas para “mobilizar, ao longo do tempo, mais de US$ 500 bilhões em capital de terceiros para a expansão da infraestrutura de IA”.

Pelo acordo, que ainda está sujeito a uma aprovação final, as empresas criarão fundos de capital específicos para financiar as ambições da Nvidia em IA “a taxas atraentes para os clientes da Nvidia”.

A parceria ressalta os esforços crescentes da Nvidia para estreitar laços com o mercado e levantar capital para si mesma e para seus clientes, a fim de continuar reunindo os chips, a geração de energia e os data centers que estão no centro do boom da IA.

“Continuamos sendo investidores de enorme peso em todo o ecossistema da Nvidia, e este anúncio reforça ainda mais nossa confiança em sua plataforma e no futuro da infraestrutura de IA”, afirmou Jon Gray, presidente e diretor de operações da Blackstone.

A Nvidia afirmou que o acordo de financiamento é o primeiro desse tipo e permitirá “a expansão da infraestrutura de IA em todo o ecossistema da Nvidia, incluindo os principais laboratórios de IA de fronteira, empresas e nuvens de IA”.

“Começamos fabricando chips; hoje, estamos ajudando a criar uma nova classe de infraestrutura produtiva e passível de investimento: fábricas de IA”, afirmou Jensen Huang, fundador e CEO da Nvidia, em comunicado divulgado na tarde desta segunda.

A empresa, avaliada em US$ 5,25 trilhões (R$ 26,73 trilhões), posicionou-se no centro do boom da IA, fornecendo chips, infraestrutura e software a uma ampla gama de parceiros que desenvolvem a tecnologia. As unidades de processamento gráfico da Nvidia, ou GPUs, dão sustentação à maioria dos principais modelos de IA dos Estados Unidos disponíveis atualmente.

A fabricante de chips costuma oferecer respaldo financeiro para ajudar seus parceiros de IA a captar recursos por meio de dívida nos mercados de capitais, o que contribui para aumentar a própria receita da Nvidia. No entanto, a natureza circular dessas transações tem gerado preocupações quanto à concentração de riscos no setor.

Separadamente, a Nvidia mantinha negociações para fornecer uma garantia de grande porte a um projeto de data center de 10 gigawatts em Ohio, arrendado à OpenAI, segundo uma pessoa familiarizada com o assunto.

Isso também mostra como a Nvidia está estreitando relações com os gigantes do setor de capital privado, que, em conjunto, se preparam para investir trilhões de dólares de recursos provenientes de seguradoras e de investidores de varejo e inst itucionais em infraestrutura de IA.

Nos últimos anos, grupos de capital privado como Apollo e Blackstone estruturaram acordos de infraestrutura de IA para ajudar empresas como a Anthropic a financiar seus elevados gastos com chips e data centers.

Eles também foram pioneiros na criação de financiamentos bilionários com classificação de grau de investimento para empresas como Meta e Intel, mantidos fora de seus balanços corporativos.

A Nvidia foi a maior beneficiária da explosão do interesse por IA, que fez com que a demanda pelos equipamentos mais recentes do grupo superasse amplamente a oferta. Os chips representam a maior parte do custo da nova capacidade computacional.

O valor de mercado da empresa aumentou 15 vezes desde o fim de 2022, pouco depois do lançamento do ChatGPT, da OpenAI.

As maiores empresas de computação em nuvem, entre elas Meta, Oracle, Microsoft, Alphabet e Amazon, aumentaram drasticamente seus gastos com infraestrutura de IA na tentativa de vencer a corrida pelo domínio dessa tecnologia emergente. O Morgan Stanley projeta que as chamadas hiperescaladoras gastarão US$ 3,5 trilhões (R$ 17,82 trilhões) entre 2026 e 2028.

Essa necessidade de capital obrigou os grupos de tecnologia a recorrer a todas as fontes de recursos disponíveis, incluindo ações negociadas em Bolsa, títulos com grau de investimento e de alto rendimento, dívida securitizada, crédito privado e mercados de financiamento de projetos.

“A dimensão da expansão da infraestrutura de IA é simplesmente sem precedentes”, afirmou Jim Zelter, presidente da Apollo, em uma teleconferência de resultados no início deste mês. “Espera-se que mais de US$ 8 trilhões em capital sejam investidos —uma quantia assombrosa. Vemos uma enorme oportunidade para que o capital privado financie parte disso, juntamente com o capital público”.