Quanto R$ 10 mil rendem com Selic em 14%? Compare poupança, Tesouro, CDB e mais

O Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) reduziu a Selic em 0,25 ponto percentual nesta quarta-feira (5), para 14% ao ano, no quarto corte consecutivo desde março. A decisão vem dois dias depois de o Boletim Focus passar a projetar a taxa básica em 13,75% no fim de 2026, primeira revisão para baixo desde março. Para o investidor em renda fixa, o novo corte dos juros básicos significa rendimentos um pouco menores nas aplicações pós-fixadas.

O time de research da XP calculou o impacto concreto sobre R$ 10 mil aplicados nas principais alternativas conservadoras. Os cálculos consideram a Selic estável em 14% ao longo de todo o período, premissa que pode não se confirmar caso o Banco Central promova novos cortes nos próximos meses.

Poupança

A caderneta segue como a alternativa de menor rendimento entre as aplicações de renda fixa. Isenta de Imposto de Renda e de fácil acesso, ela paga 0,5% ao mês, equivalente a cerca de 6,17% ao ano, mais a variação da Taxa Referencial (TR), projetada em 0,1% ao mês pelas estimativas da LCA Consultores para os próximos cinco anos. Com esses parâmetros, R$ 10 mil aplicados na poupança chegam a R$ 10.702,96 em um ano, R$ 12.191,38 em três anos e R$ 13.965,63 em cinco anos. O corte desta quarta-feira não altera a fórmula de remuneração da caderneta, que só muda quando a Selic cai a 8,5% ao ano ou menos.

Tesouro Selic

O Tesouro Selic 2031 paga, atualmente, 100% da Selic mais 0,07% ao ano, prêmio que o mantém competitivo frente ao CDB de 100% do CDI nos horizontes mais longos. Já descontados o Imposto de Renda e a taxa de custódia da B3 de 0,2% ao ano, R$ 10 mil no título se tornam R$ 10.242,77 em três meses, R$ 11.133,79 em um ano, R$ 14.020,05 em três anos e R$ 17.733,88 em cinco anos.

CDB

O CDB que paga 100% do CDI transforma R$ 10 mil em R$ 11.141,90 em um ano e R$ 17.727,18 em cinco anos, já com desconto do Imposto de Renda. O IR segue tabela regressiva e começa em 22,5% sobre o lucro para aplicações de até 180 dias, cai para 20% entre 181 e 360 dias, recua para 17,5% no intervalo de 361 a 720 dias e chega ao menor patamar, de 15%, para prazos superiores a 720 dias. Apesar da alíquota menor no longo prazo, o Tesouro Selic supera o CDB a partir do quinto ano, reflexo do prêmio de 0,70% que o título paga acima da Selic.

LCI e LCA

Isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas, as letras de crédito imobiliário e do agronegócio entregam retorno competitivo no curto e médio prazo. Em um ano, R$ 10 mil crescem para R$ 11.176,46 numa LCI ou LCA que paga 85% do CDI, valor superior ao do CDB no mesmo período. A partir do segundo ano, porém, a vantagem da isenção se reduz e o CDB passa à frente, com R$ 12.515,84 contra R$ 12.491,42 da LCI/LCA. Aos cinco anos, a diferença se amplia: R$ 17.727,18 no CDB contra R$ 17.416,35 na LCI ou LCA. Vale lembrar que esses títulos não permitem resgate nos primeiros três meses após a aplicação, razão pela qual não há cálculo disponível para esse prazo.

Pontos de atenção

As aplicações em CDB, LCI, LCA e poupança contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que garante até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira. O Tesouro Selic não tem essa cobertura, mas é garantido diretamente pelo Tesouro Nacional.

A simulação assume a Selic constante em 14% durante todos os períodos analisados. O Boletim Focus divulgado na segunda-feira (3) projeta a taxa básica em 13,75% ao fim de 2026, o que reduziria os rendimentos das aplicações pós-fixadas e tornaria os valores acima menores do que o projetado nos prazos mais longos.